Aktier eller fonder? Skillnaden mellan aktier och fondandelar

Aktier eller fonder: vad skiljer dem åt?

Frågan aktier eller fonder handlar först om vad du äger och hur mycket du väljer själv. Tabellen jämför egenskaper, inte vad som passar dig. Risken beror på vad bolaget eller fonden faktiskt innehåller, så läs alltid fondens egna villkor och innehav.

Om tabellen inte får plats kan du rulla den i sidled.

Börja med vem som har vilket innehav

I vår modell har fonden 100 aktier i bolag A och 50 i bolag B. Du har tio fondandelar, inte ett direktregistrerat innehav på tio aktier i vart och ett av bolagen. Skriv därför fonden och bolagen på två skilda rader. Fondens uppgifter behövs för att förstå vilka tillgångar din andel följer.

Vi antar 1 000 likadana fondandelar, inga skulder, inga kontanter och inga avgifter. Inga andelar ges ut eller löses in mellan observationerna. Detta är en räknebild av en aktiefond; riktiga fonder kan ha andra tillgångar, kostnader och villkor. Namnet fond räcker inte för att beskriva dess sammansättning.

Om tabellen inte får plats kan du rulla den i sidled.

Fondandelen följer tillgångarna i modellen

Nästa pris i A är 8 kr medan B ligger kvar på 20 kr. Fondens A-innehav är då 800 kr och B-innehavet 1 000 kr. Nettotillgångarna blir 1 800 kr. Varje fondandel är värd 1,80 kr, så dina tio andelar är värda 18 kr. Förändringen från 20 kr är −10 procent.

Som separat alternativ hade samma startbelopp 20 kr räckt till två direktägda A-aktier för 10 kr styck. De är senare värda 16 kr, en minskning på 20 procent. Det andra innehavet i fondmodellen ändrar utfallet i just detta scenario. Det visar inte att varje fond alltid förlorar mindre än varje aktie.

Flera innehav behöver fortfarande undersökas

Två tillgångar är en avsiktligt liten undervisningsmodell. Den är inget förslag på fondportfölj. Flera innehav kan röra sig åt samma håll, och en koncentrerad fond kan följa en smal del av marknaden. Läs därför innehåll, strategi, kostnader och riskbeskrivning innan du beskriver vad en viss fond innebär.

Skilj också fondens totala nettotillgångar från värdet av just dina andelar. I vårt exempel är fonden värd 1 800 kr men du följer bara tio av 1 000 andelar, alltså en procent. Det betyder inte att du får direkt rösta för en procent av varje underliggande bolag genom den här uträkningen.

Öva ägande och värde utan att blanda produkterna

Rita gärna tre rutor: du, fonden och bolagen. Lägg varje antal i rätt ruta och kontrollera vilken total som är nämnare. Ägarandelen i själva fondmodellen är tio delat med tusen. Bolagens egna aktieantal är inte angivna, så en direkt ägarandel i dessa företag kan inte räknas från fondtabellen.

Investiqs portföljguide hjälper dig skilja innehav från kontanter i aktieövningar. Fondexemplet här är fristående undervisning och etablerar inte fondhandel eller fonddata i appen. Fortsätt med aktieförklaringen och riskspridningslektionen om skillnaden mellan ett antal och ett värde fortfarande är oklar.