ISK eller kapitalförsäkring: ägande, skatt och förmånstagare 2026

Vem äger värdepapperen?

Skatteverket beskriver skillnaden så här: ett ISK är ingen försäkring, och värdepapperen på kontot ägs direkt av dig som har kontot. En kapitalförsäkring är alltid en försäkring, och tillgångarna i den ägs av försäkringsbolaget. Du är försäkringstagare, alltså den som har ingått avtalet med bolaget.

Ett ISK kan erbjudas av banker och värdepappersbolag, men inte av försäkringsbolag. Varje ISK kan bara innehas av en person eller av ett dödsbo. Ägandet styr också vilka regler som gäller för skatt, utdelningar och arv, som vi går igenom nedan.

Så tas skatten ut

På ett ISK räknas först ett kapitalunderlag: värdet vid början av varje kvartal plus årets insättningar, delat med fyra. Underlaget gånger schablonräntan blir schablonintäkten, och på den betalar du 30 procent skatt. Schablonintäkten för 2026 finns med i inkomstdeklarationen 2027. Vinster, förluster och utdelningar på kontot deklarerar du inte.

I en kapitalförsäkring heter skatten avkastningsskatt. Enligt lagen om avkastningsskatt utgår underlaget från värdet vid årets början. Insättningar under året läggs till, men de som görs under årets andra halva räknas bara till hälften. Försäkringsbolaget betalar in skatten och tar ut beloppet från dig enligt avtalet. För en svensk kapitalförsäkring lämnar du inga uppgifter om underlaget i deklarationen.

Räntan räknas på samma sätt: statslåneräntan i slutet av november året innan plus en procentenhet, men lägst 1,25 procent. För 2026 blir den 3,55 procent. Skattesatsen är 30 procent i båda. Före grundnivån blir skatten alltså 30 × 3,55 / 100 = 1,065 procent av underlaget. Varje steg för ISK finns i lektionen om schablonskatt på ISK.

Om tabellen inte får plats kan du rulla den i sidled.

Den gemensamma grundnivån på 300 000 kronor

Från den 1 januari 2026 är 300 000 kronor av ditt sammanlagda sparande i ISK, kapitalförsäkring och PEPP skattefritt. PEPP är ett europeiskt privat pensionssparande. Grundnivån gäller per person och för alla konton tillsammans. Avdraget görs i första hand för ISK och sedan för kapitalförsäkring och PEPP. Som mest blir avdraget 300 000 × 3,55 procent = 10 650 kronor för 2026.

För ISK dras avdraget direkt från schablonintäkten. För kapitalförsäkringen tar försäkringsbolaget ut avkastningsskatt på hela underlaget. Den skattefria delen får du sedan automatiskt som ett avdrag i inkomstslaget kapital i din deklaration, eftersom försäkringsbolaget lämnar en kontrolluppgift. Hur mycket avdraget sänker din slutliga skatt beror på dina övriga inkomster.

Ali är påhittad. Han har 100 000 kronor på ett ISK och 400 000 kronor i en kapitalförsäkring hela 2026, utan insättningar och med samma värde hela året. ISK:t använder först 3 550 kronor av avdraget, så ISK-skatten blir 0 kronor. Resten, 7 100 kronor, går till kapitalförsäkringen. Totalt blir skatten 2 130 kronor, samma som (500 000 − 300 000) × 1,065 procent.

Om tabellen inte får plats kan du rulla den i sidled.

Utdelningar och källskatt på utländska aktier

På ett ISK betalar du ingen skatt på utdelningar, enligt Skatteverket. Din skatt är i stället schablonskatten på kontot. Utländska bolag kan ändå dra källskatt, alltså skatt som bolagets hemland tar innan pengarna når dig. Skatteverket räknar normalt automatiskt ut hur mycket avräkning för den utländska skatten du kan få mot skatten på kontot. Hur det räknas visar lektionen om källskatt på utdelning.

I en kapitalförsäkring är det försäkringsbolaget som äger aktierna. Därför är det bolaget som tar emot utdelningarna, och du deklarerar dem inte. Din skatt är avkastningsskatten. Skatteverkets sidor för privatpersoner beskriver avräkning av källskatt för ISK, men inte för en svensk kapitalförsäkring. Läs försäkringsbolagets villkor för att se hur utländsk källskatt hanteras i försäkringen.

Förmånstagare och vad som händer vid ett dödsfall

En förmånstagare är den som ska få pengarna från en försäkring när försäkringstagaren dör. Enligt försäkringsavtalslagen bestämmer du som försäkringstagare själv det genom ett förmånstagarförordnande. Det görs i ett meddelande till försäkringsbolaget som du själv har skrivit under, eller tas in i försäkringsvillkoren. Skriver du till exempel bara "barn" betyder det dina bröstarvingar, alltså dina barn och deras barn, med samma fördelning som vid ett arv.

Har en förmånstagare satts in ingår pengarna från försäkringen inte i dödsboet, alltså det som den döda personen lämnar efter sig. De betalas i stället ut till förmånstagaren. Enligt inkomstskattelagen är ersättningar som betalas ut på grund av en kapitalförsäkring skattefria.

Ett ISK är ingen försäkring och har därför ingen förmånstagare. Värdepapperen på kontot ägs av dig, så vid ett dödsfall ingår de i dödsboet tillsammans med dina andra tillgångar. Ett dödsbo kan själv inneha ett ISK, skriver Skatteverket.

När ger ISK och kapitalförsäkring samma skatt?

Med samma värde hela året och inga insättningar blir underlaget lika stort. Lisa är påhittad och har 500 000 kronor, och inget annat sparande som använder grundnivån. På ett ISK blir skatten (500 000 − 300 000) × 1,065 procent = 2 130 kronor. I en kapitalförsäkring drar försäkringsbolaget 500 000 × 1,065 procent = 5 325 kronor. Avdraget för grundnivån, 10 650 kronor, kan sedan sänka hennes skatt med högst 30 procent av det, 3 195 kronor. Kan hela avdraget användas blir skatten också här 2 130 kronor.

Skillnaden kommer när värdet ändras eller när du sätter in pengar. ISK räknar med fyra kvartalsvärden, medan kapitalförsäkringen bara räknar med värdet vid årets början. Stiger värdet under året blir ISK-underlaget större, och sjunker det blir det mindre. Insättningar räknas också olika, som tabellen visar. Hur försäkringsbolaget fördelar skatten på just din försäkring står i avtalet.

Tabellen visar bara underlaget, inte skatten. En skillnad på 25 000 kronor i underlag, som mellan maj-raderna, blir 25 000 × 1,065 procent, ungefär 266 kronor i skatt.

Om tabellen inte får plats kan du rulla den i sidled.