Utbildningsmaterial från 
Det här lär du dig
- Förklara hur vinster, utdelningar och fonder beskattas på ett AF-konto.
- Räkna med kvittning av förluster och avdrag med 70 procent.
- Jämföra AF-konto, ISK och kapitalförsäkring utan att blanda ihop reglerna.
Vad är ett AF-konto?
AF står för aktie- och fondkonto. Det är ett vanligt värdepapperskonto, och Nordnet beskriver det som ett reavinstbeskattat konto. Reavinst betyder vinst när du säljer något för mer än det kostade. Du äger aktierna och fondandelarna själv, och skatten beror på vad du faktiskt säljer och får i utdelning.
Så länge du inte säljer betalar du ingen skatt på att en aktie har stigit. Skatten kommer när vinsten realiseras, alltså när du säljer. Varje försäljning ska då redovisas i deklarationen året efter, oftast på bilagan K4.
30 procent skatt på vinst och utdelning
Skatten på inkomst av kapital är 30 procent. Vinsten är försäljningspriset minus omkostnadsbeloppet. Omkostnadsbeloppet är vad aktierna kostade, inklusive courtaget, som är bankens avgift för affären. Köper du aktier för 10 000 kronor och säljer dem för 13 000 kronor, båda efter courtage, blir vinsten 3 000 kronor och skatten 3 000 × 30 procent = 900 kronor.
Utdelningar beskattas också med 30 procent. På utdelning från svenska börsbolag drar banken normalt 30 procent i preliminärskatt direkt när utdelningen kommer in. En utdelning på 1 000 kronor ger alltså 700 kronor på kontot.
Fonder på AF-konto: en liten årlig fondskatt
Äger du andelar i en värdepappersfond den 1 januari ska du ta upp en schablonintäkt på 0,4 procent av värdet. Med 30 procents skatt blir det 0,12 procent av fondinnehavet vid årets början. Fonder värda 50 000 kronor den 1 januari ger schablonintäkten 200 kronor och skatten 60 kronor.
Den här fondskatten gäller inte fondandelar på ett ISK, eftersom de ingår i ISK-skatten. Säljer du fonder på AF-kontot beskattas vinsten dessutom som vanligt med 30 procent. Skatteverket kan redan ha fört in fondvinsten eller fondförlusten i deklarationen, och då ska den inte redovisas en gång till på K4.
Förluster: kvittning och 70 procent
En förlust på marknadsnoterade aktier dras först av fullt ut mot vinster samma år på marknadsnoterade aktier och andra marknadsnoterade delägarrätter, till exempel aktiefonder. Det kallas kvittning. Marknadsnoterad betyder att aktien handlas på en börs eller liknande marknadsplats.
Den del av förlusten som inte täcks av sådana vinster får dras av med 70 procent mot andra kapitalinkomster. Det kallas kvotering. Blir inkomsten av kapital negativ, ett underskott, får du en skattereduktion på 30 procent av underskottet upp till 100 000 kronor och 21 procent av det som är över. Skattereduktionen minskar din övriga skatt.
Om tabellen inte får plats kan du rulla den i sidled.
| Steg | Beräkning | Resultat |
|---|---|---|
| Vinst på aktie A | 4 000 kr | |
| Förlust på aktie B | −10 000 kr | |
| Kvittning | 4 000 − 10 000 | −6 000 kr kvar i förlust |
| Avdrag med 70 procent | 6 000 × 70 % | 4 200 kr |
| Skattereduktion om du saknar andra kapitalinkomster | 4 200 × 30 % | 1 260 kr |
Så hänger AF-kontot ihop med K4
Banken lämnar en kontrolluppgift till Skatteverket när du har sålt aktier. I Skatteverkets e-tjänst är antalet sålda aktier och försäljningspriset förifyllt. Det du själv behöver lägga till är omkostnadsbeloppet. Marknadsnoterade aktier redovisas på K4 i avsnitt A, och vinsten förs sedan till punkt 7.4 och förlusten till punkt 8.3 i inkomstdeklarationen.
Försäljningar under 2026 deklareras i inkomstdeklarationen 2027. På ett ISK finns inget av detta: du deklarerar varken vinster eller förluster där. Flyttar du aktier från ett AF-konto till ett ISK räknas det däremot som en försäljning som ska deklareras.
AF-konto, ISK och kapitalförsäkring sida vid sida
Tabellen sammanfattar skillnaderna enligt Skatteverket och inkomstskattelagen för 2026. Villkor för avgifter och vilka värdepapper som går att köpa sätts av varje bank eller försäkringsbolag och ingår inte här.
Om tabellen inte får plats kan du rulla den i sidled.
| Fråga | AF-konto | ISK | Kapitalförsäkring |
|---|---|---|---|
| Vem äger värdepapperen? | Du | Du | Försäkringsbolaget |
| Vad beskattas? | Vinster och utdelningar när de uppstår, 30 % | En schablonintäkt på kontots värde, 30 % | Avkastningsskatt som försäkringsbolaget betalar in och tar ut av dig |
| Skattefri grundnivå 2026 | Nej | Ja, 300 000 kr sammanlagt med kapitalförsäkring och PEPP | Ja, samma gemensamma 300 000 kr, efter ISK |
| Redovisa försäljningar på K4? | Ja | Nej | Nej, för en svensk försäkring redovisar du inget underlag |
| Förluster | Kvittas mot vinster, resten dras av med 70 % | Får inte dras av | Skatten kan inte kvittas mot kapitalförluster |
Vad avgör vilken skatt som blir lägst?
På ISK är skatten 2026 1,065 procent av den del av kapitalunderlaget som är över grundnivån, oavsett hur det går. Det motsvarar 30 procent skatt på en avkastning på 3,55 procent. På AF-kontot betalar du 30 procent på det du faktiskt säljer med vinst, och inget på förluster.
Förenklat, med samma kapitalunderlag hela året: om 100 000 kronor över grundnivån ger 8 000 kronor i såld vinst blir skatten 2 400 kronor på AF-kontot och 1 065 kronor på ISK. Ger samma pengar 1 000 kronor i vinst blir det 300 kronor mot fortfarande 1 065 kronor. Ingen vet avkastningen i förväg, och ett kapitalunderlag under 300 000 kronor ger ingen ISK-skatt alls 2026. Därför går det inte att säga generellt vilken kontoform som blir billigast.
Prova själv
På ett AF-konto säljer du under 2026 marknadsnoterade aktier i ett påhittat bolag med 6 000 kronor i vinst och aktier i ett annat påhittat bolag med 8 000 kronor i förlust. Du har inga andra kapitalinkomster. Hur stort blir avdraget och vilken skattereduktion ger det?
Visa lösningen och förklaringen
Avdraget blir 1 400 kronor, och skattereduktionen blir 420 kronor.
Kvittning: 6 000 − 8 000 = −2 000 kronor. Den kvarvarande förlusten dras av med 70 procent: 2 000 × 70 % = 1 400 kronor. Utan andra kapitalinkomster blir det ett underskott på 1 400 kronor, som ger 1 400 × 30 % = 420 kronor i skattereduktion.
Kontrollera att du har förstått
Hur mycket skatt betalar du på en såld vinst på ett AF-konto?
30 procent av vinsten, alltså försäljningspriset minus omkostnadsbeloppet.
Hur stor blir fondskatten för fonder värda 20 000 kronor den 1 januari på ett AF-konto?
24 kronor: 20 000 × 0,4 % = 80 kronor i schablonintäkt, gånger 30 procent.
Får du dra av förluster på ett ISK?
Nej. På ett ISK tas vinster inte upp och förluster dras inte av.
Öva med virtuella pengar
Prova det du just lärt dig i en övningsportfölj med virtuella pengar. Du sätter inte in några riktiga pengar.
Så fungerar övningsportföljenFortsätt lära och öva
Fler lektioner i samma ämne
Fonder, obligationer och ägande
- Vad är en indexfond? Skilj fonden från indexet den följer
- Vad är en ETF? Börspris och fondvärde i ett räkneexempel
- Aktie och obligation: delägarskap och en fordran på ett bolag
- A-aktier och B-aktier: räkna aktieandel och röstandel var för sig
- Börsnotering och IPO: nya aktier, gamla aktier och vem som får pengarna
- Räkna ut schablonskatt på ISK 2026: steg för steg med exempel
- Fondavgift och förvaltningsavgift: räkna kostnaden på 20 år
- Preferensaktier: utdelning före stamaktier, inlösen och risker
- Aktiv fond eller indexfond: mål, avgift och jämförelseindex
- Räntefond: korta och långa räntefonder, risk och sparkonto
- ISK eller kapitalförsäkring: ägande, skatt och förmånstagare 2026
- Fond med utdelning: utdelande och ackumulerande fonder
- Investera i guld: fysiskt guld, ETC, guldaktier och certifikat
- Börsintroduktion krav: Nasdaq Stockholm och First North jämförda
- ISK eller sparkonto: skillnad, skatt, garanti och risk 2026
- Spara till barn ISK eller KF: vem äger pengarna och skatt 2026
- Global indexfond: vad ska man tänka på och jämföra?
- ETF eller indexfond: skillnaden i handel, pris och avgift
- Temafonder: AI-fonder, försvarsfonder och koncentrationsrisk
Källor och exempel
- Nordnet: beskattning av aktie- och fondkonto (AF)
- Skatteverket: deklarera aktier och övriga värdepapper
- Skatteverket: kvittning och kvotering
- Skatteverket: vanliga frågor om investeringssparkonto
- Skatteverket: svenska kapitalförsäkringar och avkastningsskatt
- Riksdagen: inkomstskattelagen, 42 kap. 43 och 44 §§ och 48 kap. 20 och 20 a §§
Fakta och källor kontrollerade .
Källorna stöder sakuppgifterna. Räkneexempel och övningar är framtagna för lektionen. Belopp och prisförändringar är påhittade när inget annat anges.
Materialet är utbildning och innehåller inga rekommendationer om vilka värdepapper du ska köpa. Ett simulerat resultat är ingen garanti för ett framtida resultat.
