Portföljvikt: räkna vikter och andelar i en portfölj

Så räknar du en portföljvikt

Formeln är: vikt i procent = innehavets värde ÷ portföljens totalvärde × 100. Ett innehav värt 3 000 kronor i en portfölj värd 10 000 kronor har vikten 30 procent. Det innebär att 30 av varje 100 kronor i totalen ligger i just den delen.

Använd samma tidpunkt och valuta för samtliga värden i beräkningen. Om ett innehav anges i en annan valuta behöver värdena först uttryckas i samma valuta. I våra exempel är alla belopp redan i kronor och priserna är påhittade.

Ett exempel som tillsammans blir 100 procent

Anta att ett övningskonto har två innehav och virtuella pengar kvar. I denna lektion ingår pengarna i totalen. Det gör att vikterna beskriver hela kontot, inte bara den del som placerats i aktier.

Om du i stället jämför bara aktieinnehaven blir nämnaren 8 000 kronor. Då är A:s andel 5 000 ÷ 8 000 = 62,5 procent av aktiedelen. Båda beräkningarna kan beskriva något användbart, men de svarar på olika frågor.

Om tabellen inte får plats kan du rulla den i sidled.

Priser kan flytta vikterna utan att du gör en affär

Låt A stiga från ett innehavsvärde på 5 000 till 6 000 kronor, medan B och pengarna är oförändrade. Det nya totalvärdet är 11 000 kronor. A:s nya vikt blir 6 000 ÷ 11 000 × 100, ungefär 54,55 procent.

B:s vikt blir ungefär 27,27 procent och pengarnas vikt ungefär 18,18 procent. A fick större vikt för att dess värde växte mer än de andra delarnas. A:s vikt blev alltså inte 60 procent: även portföljens totalvärde ändrades.

Avrundning kan göra att de visade procenttalen inte summerar exakt till 100. Räkna med hela talen först och avrunda när du presenterar resultatet. Ett litet avrundningsfel är något annat än att du glömt en del av kontot.

Om tabellen inte får plats kan du rulla den i sidled.

Vad en vikt säger och vad den inte säger

En stor vikt innebär att den delen har stort genomslag på totalvärdet, om övriga delar hålls oförändrade. Vikten berättar däremot inte ensam om bolagets verksamhet, skulder eller vilka händelser som kan påverka priset.

Finansinspektionen beskriver riskspridning mellan olika bolag, branscher och marknader. Vikttabellen kan hjälpa dig se koncentration, men ersätter inte förståelse för innehaven. I övningen behöver du både siffror och ett resonemang.

Det finns ingen rekommenderad fördelning i denna lektion. Målet är att du ska kunna läsa och beräkna en fördelning, och upptäcka när den ändrats.