Vad är en aktieportfölj? Räkna på värde och innehav

Antal aktier och innehavets värde är olika saker

Om du har 20 aktier i ett påhittat bolag och varje aktie kostar 100 kronor är innehavet värt 2 000 kronor. Om priset ändras har du fortfarande 20 aktier, så länge du inte gör någon affär och antalet aktier inte förändras av en bolagshändelse.

Antalet olika bolag beskriver inte heller hur pengarna är fördelade. Två portföljer med två bolag kan vara mycket olika: i den ena kan nästan allt värde ligga i ett bolag, medan den andra har en jämnare fördelning. Nästa steg är därför att räkna varje innehavs andel av totalen.

Ett räkneexempel med två bolag och virtuella pengar

I den här påhittade övningen finns två aktieinnehav och ett belopp som inte har använts. Bolag A och B är inga verkliga aktier. Priserna är valda för att göra beräkningen tydlig. Vi räknar utan avgifter, skatter och utdelningar.

Aktieinnehaven är tillsammans värda 5 000 kronor. När du också räknar med de 5 000 virtuella kronor som är kvar blir hela övningskontot värt 10 000 kronor. Var tydlig med vilken av dessa två totaler du menar när du säger portföljvärde.

Om tabellen inte får plats kan du rulla den i sidled.

Vad händer om ett innehav tappar 20 procent?

Anta att Bolag A:s pris faller från 100 till 80 kronor. Innehavet blir då 20 × 80 = 1 600 kronor. Bolag B och de virtuella pengarna är oförändrade i just detta scenario.

Hela övningskontot blir 1 600 + 3 000 + 5 000 = 9 600 kronor. Minskningen är 400 kronor, alltså 4 procent av startvärdet 10 000 kronor. Bolag A föll 20 procent, men det var bara en del av kontot. Därför föll inte hela kontot lika mycket.

Det här visar en beräkning under givna antaganden. Det visar inte hur en verklig portfölj kommer att utvecklas. Alla innehav kan förändras samtidigt, och en annan fördelning ger ett annat resultat.

En lista över bolag räcker inte för att förstå risken

Finansinspektionen beskriver att aktier innebär risk och att risker kan spridas mellan bolag, branscher och marknader. I en övning kan du undersöka detta genom att fråga vilka innehav som påverkas av samma tänkta händelse.

Skriv därför både vad varje bolag gör och varför du valt din fördelning. Om du bara skriver vilket innehav som gick bäst blir det svårt att skilja ett genomtänkt resonemang från tur. En tydlig starttabell gör också jämförelsen med en senare tabell möjlig.

• Ange datum, valuta och vilket pris du använder i övningen.
• Räkna varje innehav innan du lägger ihop totalen.
• Skriv om pengar som är kvar ingår i ditt totalvärde.
• Håll insättningar och värdeförändringar åtskilda.