Avgifter och avkastning: räkna hela köp- och säljkostnaden

Skriv ned vad som betalas och vad som kommer tillbaka

Du köper 100 fiktiva aktier för 50 kronor styck. Aktierna kostar 5 000 kronor. I modell L är köpavgiften 25 kronor, så hela betalningen blir 5 025. När du säljer till samma aktiepris får du 5 000 före säljavgiften. Efter ytterligare 25 kronor får du tillbaka 4 975 kronor.

Resultatet är 4 975 − 5 025 = −50 kronor. I just denna modell räknar vi avkastningen på hela beloppet du betalade: −50 ÷ 5 025 × 100 ≈ −1,00 procent. Ange basen tydligt. Att dividera med aktiernas prisbelopp 5 000 skulle använda ett annat startmått.

Samma aktier kan ge olika pengar tillbaka

I modell H är varje avgift i stället 75 kronor. Då betalar du 5 075 vid köpet och får 4 925 efter försäljningen. Förlusten är 150 kronor, ungefär −2,96 procent av hela startbetalningen. Aktiernas antal och pris är identiska i de två jämförelserna; det är avgifterna som skiljer sig.

Tabellen visar en avgränsad jämförelse, inte två fullständiga tjänster. Verkliga kostnader kan bero på handelsbelopp, marknad och andra villkor. Investor.gov beskriver både transaktionsavgifter och löpande avgifter. Här finns bara två fasta betalningar, ingen skatt, utdelning, valuta eller löpande avgift.

Om tabellen inte får plats kan du rulla den i sidled.

Vilket pris täcker båda avgifterna?

För att få tillbaka hela betalningen i modell L måste försäljningsbeloppet före avgiften vara 5 025 + 25 = 5 050 kronor. Delat på 100 aktier blir det 50,50 kronor per aktie. Kontrollera baklänges: 100 × 50,50 − 25 = 5 025. Först då är resultatet noll i vår modell.

Aktiepriset behöver alltså stiga från 50 till 50,50, en ökning med 1 procent, för att täcka de påhittade avgifterna. Den prisökningen är inte en vinst efter kostnader. Denna brytpunkt säger heller inget om huruvida marknadspriset faktiskt kommer dit.

Undvik att dra samma kostnad två gånger

Om en redovisad slutbetalning redan är efter säljavgiften ska du inte dra avgiften igen. Börja därför med en liten betalningslista: aktiernas prisbelopp, köpavgift, försäljningsbelopp och säljavgift. Markera vilka summor som redan är nettobelopp.

I en lärövning kan du ändra en kostnad i taget och kontrollera hur resultatet påverkas. Det gör modellen lättare att granska. Lektionen beskriver inte avgiftsinställningar i Investiq och jämför inga verkliga mäklare. Läs produktguiden för vad den simulerade upplevelsen faktiskt omfattar.