OMXS30: vad är det och hur väljs de 30 aktierna?

Vad OMXS30 mäter

Nasdaq beskriver OMXS30 som ett urval av de största och mest handlade aktierna på Nasdaq Stockholm. Indexet har 30 aktier. Basdagen är den 30 september 1986 och basvärdet 125. När kurserna på aktierna i indexet stiger, stiger indexet, och när de faller, faller det.

Aktierna väljs bland dem som ingår i OMX Stockholm All-Share, förkortat OMXSPI, som är Nasdaqs breda index för aktierna på Stockholmsbörsen. Skillnaden mellan OMXS30 och OMXSPI är alltså att OMXSPI är brett medan OMXS30 är ett smalt urval. Varje bolag får bara vara med med ett aktieslag. Har bolaget både A- och B-aktier är det aktieslag som redan finns i indexet det som får vara kvar. Annars väljs det aktieslag som har handlats för mest pengar per dag under sex månader.

Hur de 30 aktierna väljs

Först måste aktien klara ett krav på likviditet, alltså hur lätt den går att köpa och sälja. Den ska i snitt ha handlats för minst 50 miljoner kronor per dag under de sex kalendermånaderna före referensdagen. Sedan rangordnas aktierna efter friflytande börsvärde, det vill säga värdet av de aktier som räknas som tillgängliga för handel. För rangordningen räknas alla bolagets aktieslag i OMXSPI ihop.

Före den 1 juli 2025 rangordnade Nasdaq i stället aktierna efter hur mycket de hade handlats för i kronor under sex månader. Därför beskrivs OMXS30 ofta som de 30 mest omsatta aktierna. Enligt dagens regler är det storleken som rangordnar, medan handeln är ett krav som varje aktie måste klara.

Bufferten i steg 4 gör att en aktie som redan är med inte åker ut bara för att den hamnar på plats 31. Den måste falla utanför de 35 största.

Om tabellen inte får plats kan du rulla den i sidled.

När listan ses över

Listan ses över två gånger om året. Sedan december 2025 använder Nasdaq data från sista handelsdagen i april och i oktober. Ändringarna börjar gälla när handeln öppnar första handelsdagen i juni och i december. Nasdaq meddelar dem efter stängning sex handelsdagar innan de börjar gälla. Tidigare gällde ändringarna från januari och juli.

Mellan översynerna kan en aktie tas bort, till exempel om någon köper mer än 90 procent av bolagets aktier eller om bolaget går samman med ett annat. Den ersätts i regel inte, så indexet kan tillfälligt ha färre än 30 aktier. Ett nytt bolag som är tillräckligt stort för att hamna bland de 20 största kan i stället läggas till snabbt, med minst fem handelsdagars förvarning, och då kan indexet tillfälligt ha fler än 30 aktier.

Hur vikterna sätts: friflytande börsvärde med tak

Vikt betyder hur stor del av indexet en aktie står för. OMXS30 är viktat efter friflytande börsvärde. En aktie med dubbelt så stort friflytande börsvärde som en annan får dubbelt så stor vikt, så länge taket inte slår in. För vikten räknas bara det aktieslag som är med i indexet, inte alla bolagets aktieslag.

Ingen aktie får väga mer än 15 procent när Nasdaq sätter om vikterna vid översynen. Mellan översynerna kan en aktie som stiger mycket ändå hamna över 15 procent, eftersom antalet indexaktier är låst fram till nästa översyn. Före juli 2025 beskrev Nasdaq indexet som viktat efter börsvärde, och taket på 15 procent kom med de nya reglerna.

Exempel: ett index med tre påhittade bolag

Tänk dig ett påhittat index med tre bolag. Alfa AB har ett friflytande börsvärde på 500 miljarder kronor, Beta AB 300 miljarder och Gamma AB 200 miljarder. Tillsammans är det 1 000 miljarder kronor. Utan tak blir vikterna 500 / 1 000 = 50 procent, 300 / 1 000 = 30 procent och 200 / 1 000 = 20 procent.

Med bara tre bolag går det inte att använda OMXS30:s tak på 15 procent, eftersom 3 × 15 = 45 procent inte räcker till 100. Vi använder därför ett påhittat tak på 40 procent för att visa hur ett tak fungerar. Alfa sänks till 40 procent. De 10 procentenheter som blir över delas mellan Beta och Gamma i proportion till deras värde, 300 mot 200. Beta får 10 × 0,6 = 6 och Gamma 10 × 0,4 = 4 procentenheter till.

Vikten styr hur mycket en aktie flyttar indexet. Stiger Alfa med 10 procent och de andra står still, stiger indexet med 0,40 × 10 = 4 procent med taket. Utan tak hade det blivit 0,50 × 10 = 5 procent.

Om tabellen inte får plats kan du rulla den i sidled.

OMXS30 och OMXS30GI: kursindex och totalavkastning

Nasdaq räknar flera versioner av indexet. OMXS30 är kursindexet. Enligt Nasdaqs beräkningsmanual räknas ett kursindex utan hänsyn till vanliga utdelningar, så det visar bara hur kurserna ändras. OMXS30GI är en totalavkastningsversion, där GI syftar på gross, brutto. Ett sådant index återinvesterar kontantutdelningarna, alltså räknar in dem som om de placerats i indexet igen. Det finns också OMXS30NI, där Nasdaq räknar med en källskatt på 30 procent på utdelningarna.

OMXS30GI har basdag 23 maj 2006 och basvärde 100, medan OMXS30 har basvärde 125 från 1986. Själva talen går därför inte att jämföra med varandra. Jämför i stället hur mycket de har ändrats i procent under samma period. Räknar du en portfölj inklusive utdelningar bör du jämföra med ett index som också räknar med utdelningar, så att du jämför samma mått.

Om tabellen inte får plats kan du rulla den i sidled.