Utbildningsmaterial från 
Det här lär du dig
- Skilja nominellt belopp från betalat marknadspris.
- Följa två kuponger och en villkorad återbetalning på en tidslinje.
- Ange period och betalningsantaganden för ett resultat.
Förbered en tidslinje under 40 minuter
Planera fem minuter för begreppen, tio för tidslinjen, tio för summeringen, tio för ett ofullständigt scenario och fem för en avslutningsfråga. Ge varje par tre betalningskort och ett köpkort. Märk papperet med idag, om ett år och om två år. Alla belopp är fiktiva.
Obligationen har nominellt belopp 1 000 kr och fast årlig kupong sex procent av detta belopp. Köpet sker för 920 kr direkt efter en kupongdag och det är exakt två år till återbetalningsdagen. Kupongerna antas betalas en gång per år. I första scenariot betalas båda kupongerna och hela det nominella beloppet som avtalat.
Om tabellen inte får plats kan du rulla den i sidled.
| Tidpunkt | Händelse | Belopp |
|---|---|---|
| Idag | Köp direkt efter kupongdag | −920 kr |
| Om ett år | Första kupongen | +60 kr |
| Om två år | Andra kupongen och återbetalning | +1 060 kr |
Elevblad: följ mottagna pengar
Beräkna kupongen från det nominella beloppet. Lägg sedan varje betalning på tidslinjen och summera det mottagna beloppet efter två år. Den första kupongen hålls som kontanter utan ränta fram till slutdagen. Det finns inga avgifter, skatter, valutaändringar eller köp av något annat i modellen.
Jämför slutpengarna med köpkostnaden 920 kr. Skriv resultatet både i kronor och procent och märk perioden som två år. Jämför också kupongen med köpkostnaden, men ge denna kvot ett annat namn än total avkastning. Den fångar inte ensam återbetalningen, tiden eller en utebliven betalning.
Facit: 1 120 kr förutsätter alla betalningar
Kupongen är 1 000 × 0,06 = 60 kr per år. Kontanterna efter två år blir 60 + 60 + 1 000 = 1 120 kr. Skillnaden från köpkostnaden är 200 kr och 200 / 920 × 100 ≈ 21,74 procent. Det är resultatet över hela tvåårsperioden under våra antaganden, inte en årlig ränta.
En årlig kupong delad med köpkostnaden är 60 / 920 × 100 ≈ 6,52 procent. Den kvoten beskriver just kupongbelopp i relation till betalat pris. Att första kupongen kommer tidigare än återbetalningen är en del av tidslinjen. Vi gör ingen beräkning av effektiv årlig avkastning eller återinvestering i detta elevblad.
Lärarstöd: skilj avtal från utfall
Visa ett andra kort där den första kupongen uteblir och senare kupong samt återbetalning ännu inte är kända. Fråga om slutpengarna fortfarande kan anges som 1 120 kr. Svaret är nej: avtalsbelopp och förväntan är inte bevis på mottagen betalning. Eleverna behöver veta vad som faktiskt betalas och när.
Bedöm om eleven kan behålla olika belopp på rätt rad och skriva ett villkorat svar. En akties framtida försäljningspris och en obligations kommande betalningar är olika typer av osäkerhet; vår tidslinje gör ingen tillgång riskfri. Investiqs lektioner kan användas för fortsatt procentträning. Uppgiften erbjuder inte obligationer, obligationskurser eller ränteutbetalningar i appen.
Prova själv
En annan obligation köps för 480 kr direkt efter kupongdagen. Nominellt belopp är 500 kr, årlig kupong fyra procent och återbetalning sker om två år. Alla betalningar sker och första kupongen hålls utan ränta. Vad blir slutpengar och tvåårsresultat?
Visa lösningen och förklaringen
Slutpengarna blir 540 kr. Resultatet är +60 kr, alltså +12,5 procent över två år, om alla angivna betalningar sker.
Kupongen är 500 × 0,04 = 20 kr. Två kuponger och återbetalningen ger 20 + 20 + 500 = 540; 60 / 480 × 100 = 12,5.
Kontrollera att du har förstått
Är 21,74 procent i huvudexemplet en årlig ränta?
Nej. Det är tvåårsresultatet när första kupongen hålls utan ränta och alla betalningar sker.
Kan slutresultatet räknas om framtida betalningar saknas?
Inte som ett känt utfall. Ange vilka betalningar som är okända i stället för att fylla i avtalsbeloppen som om de redan mottagits.
Öva med virtuella pengar
Prova det du just lärt dig i en övningsportfölj med virtuella pengar. Du sätter inte in några riktiga pengar.
Så fungerar övningsportföljenFortsätt lära och öva
Fler övningar i samma ämne
Ägande, fonder och börsindex
Källor och exempel
Källorna stöder sakuppgifterna. Räkneexempel och övningar är framtagna för lektionen. Belopp och prisförändringar är påhittade när inget annat anges.
Materialet är utbildning och innehåller inga rekommendationer om vilka värdepapper du ska köpa. Ett simulerat resultat är ingen garanti för ett framtida resultat.
