Utbildningsmaterial från 
Det här lär du dig
- Placera bolagsaktier och fondandelar på skilda ägandenivåer.
- Räkna andelsvärde och kontantandel från nettotillgångar.
- Förklara varför nya andelar inte automatiskt sänker värdet per andel.
Förbered en ägandekarta under 40 minuter
Lägg fem minuter på orden fond och fondandel, tio på kartan, tio på en prisförändring, tio på nya andelar och fem på en egen kontrollfråga. Använd tre rutor på papper: elevens innehav, fonden och bolagen. Dra pilar mellan rätt rutor och märk varje pil med vad som faktiskt ägs.
Vår fond har 40 A-aktier för 30 kr styck, 60 B-aktier för 20 kr och 600 kr i kontanter. Det finns 600 likadana fondandelar, inga skulder och inga avgifter. Bolagens totala aktieantal är inte angivna. Därför kan klassen inte räkna fondens ägarandel i A eller B från den här tabellen.
Om tabellen inte får plats kan du rulla den i sidled.
| Tillgång | Beräkning | Värde |
|---|---|---|
| A-aktier | 40 × 30 kr | 1 200 kr |
| B-aktier | 60 × 20 kr | 1 200 kr |
| Kontanter | Oförändrat saldo | 600 kr |
| Nettotillgångar | 1 200 + 1 200 + 600 | 3 000 kr |
Elevblad: värde och andel av rätt total
Räkna värde per fondandel och värdet av elevens tolv andelar. Räkna sedan elevens andel av alla fondandelar samt fondens andel kontanter av nettotillgångarna. Skriv nämnaren bredvid varje procenttal. Tolv fondandelar ska inte placeras i rutan för tolv direktägda A-aktier.
Facit är 3 000 / 600 = 5 kr per andel och 12 × 5 = 60 kr för eleven. Elevens andel är 12 / 600 = 2 procent. Kontanterna är 600 / 3 000 = 20 procent. A och B står vardera för 40 procent av fondvärdet, men det säger inget om hur stor del av respektive företag fonden äger.
Scenario ett: priser ändras, antal består
Nästa A-pris är 24 kr och B-priset 22 kr. Kontanterna är kvar på 600 kr. Inga fondandelar skapas eller löses in i det här scenariot. Beräkna tillgångarnas nya värden och följ samma tolv andelar. Kontrollera om oförändrat kontantbelopp också betyder oförändrad kontantandel.
A blir 960 kr och B blir 1 320 kr. Totalt är fonden värd 2 880 kr; varje andel blir 4,80 kr och elevens innehav 57,60 kr. Förändringen är −4 procent från 60 kr. Kontanternas andel är nu 600 / 2 880 ≈ 20,83 procent, trots att beloppet är oförändrat. A-andelen av fondvärdet är cirka 33,33 procent.
Scenario två: börja om vid starttabellen
Återställ priser och tillgångar till starttabellen. Fonden ger nu ut 120 nya andelar för startvärdet 5 kr styck och får 600 kr i nya kontanter. Nettotillgångarna blir 3 600 kr och antalet andelar 720. Värdet per andel är fortfarande 5 kr eftersom både täljare och nämnare ökar proportionellt.
Elevens tolv andelar är fortfarande värda 60 kr men utgör nu 12 / 720 ≈ 1,67 procent av fondandelarna. Bedöm om eleven håller scenarierna isär och kan förklara varför en mindre andel av en större fond inte måste betyda lägre värde. Att inneha fondandelar ger inte genom den här modellen direkt rösträtt i bolagen. Investiqs aktieövningar är en separat fortsättning, inte ett påstående om fondhandel i appen.
Prova själv
En annan modell har nettotillgångar 2 400 kr, 400 fondandelar och ett elevinnehav på tio andelar. Nettotillgångarna minskar till 2 280 kr utan ändrat andelsantal. Vad är elevens startvärde, slutvärde och förändring?
Visa lösningen och förklaringen
Startvärdet är 60 kr, slutvärdet 57 kr och förändringen −5 procent. Eleven har 2,5 procent av fondandelarna.
2 400 / 400 = 6 kr per andel och 2 280 / 400 = 5,70 kr. Tio gånger respektive värde ger 60 och 57; −3 / 60 × 100 = −5.
Kontrollera att du har förstått
Kan fondens ägarandel i A räknas från 40 innehavda aktier?
Inte utan bolagets totala aktieantal. Fondvärdets A-vikt är en annan beräkning.
Varför börjar scenario två om vid starttabellen?
Det isolerar andelsutgivningen från prisförändringen, så att två olika orsaker inte blandas ihop.
Öva med virtuella pengar
Prova det du just lärt dig i en övningsportfölj med virtuella pengar. Du sätter inte in några riktiga pengar.
Så fungerar övningsportföljenFortsätt lära och öva
Fler övningar i samma ämne
Ägande, fonder och börsindex
Källor och exempel
Källorna stöder sakuppgifterna. Räkneexempel och övningar är framtagna för lektionen. Belopp och prisförändringar är påhittade när inget annat anges.
Materialet är utbildning och innehåller inga rekommendationer om vilka värdepapper du ska köpa. Ett simulerat resultat är ingen garanti för ett framtida resultat.
