Utbildningsmaterial från 
Det här lär du dig
- Skilja en redovisad intäkt från kundens betalning.
- Räkna både resultat och kassaförändring i två perioder.
- Förklara varför en kundfordran inte är pengar på banken.
Januari: försäljningen finns, betalningen saknas
Ett påhittat tjänstebolag börjar januari med 20 000 kr på banken. En färdig tjänst redovisas som försäljning på 10 000 kr under januari, men kunden ska betala i februari. Bolaget har samtidigt 6 000 kr i kostnader som hör till januari och betalas direkt. Alla belopp i modellen är utan moms.
Januaris resultat blir 10 000 − 6 000 = 4 000 kr. Ingen kundbetalning har kommit, så kassaflödet blir 0 − 6 000 = −6 000 kr. Bankkontot slutar på 14 000 kr. Den obetalda fakturan är en kundfordran på 10 000 kr, inte en extra insättning på kontot.
Om tabellen inte får plats kan du rulla den i sidled.
| Januari | Belopp |
|---|---|
| Redovisad försäljning | 10 000 kr |
| Periodens kostnader, betalda | 6 000 kr |
| Resultat | 4 000 kr |
| Kassaflöde | −6 000 kr |
| Kassa vid månadens slut | 14 000 kr |
| Obetald kundfordran | 10 000 kr |
Februari: pengarna kommer, intäkten räknas inte igen
I februari betalar kunden hela fakturan på 10 000 kr. Vi antar att inga nya tjänster säljs och inga nya kostnader eller andra betalningar uppstår. Februari får därför 0 kr i resultat från denna modell men +10 000 kr i kassaflöde. Bankkontot ökar från 14 000 till 24 000 kr.
Kundfordran minskar samtidigt från 10 000 till 0 kr. Det är en betalning av en redan redovisad försäljning. Att skriva ytterligare 10 000 kr som februariintäkt skulle fördubbla tjänstens försäljning. Januari och februari tillsammans har 4 000 kr i resultat och en kassaförändring på samma 4 000 kr.
Om tabellen inte får plats kan du rulla den i sidled.
| Period | Resultat | Kassaflöde |
|---|---|---|
| Januari | 4 000 kr | −6 000 kr |
| Februari | 0 kr | 10 000 kr |
| Båda månaderna tillsammans | 4 000 kr | 4 000 kr |
Kontrollera bron mellan resultat och kassa
I just januari kan du börja med vinsten 4 000 kr och dra bort ökningen av kundfordran 10 000 kr. Då återstår −6 000 kr, samma kassaflöde som de faktiska betalningarna gav. I februari blir motsvarande kontroll 0 + 10 000 = 10 000 kr när fordran betalas.
Detta är en liten förklaringsmodell, inte en fullständig kassaflödesanalys. Avskrivningar, leverantörsskulder, investeringar, lån och andra händelser saknas. I en riktig rapport skiljs också betalningar från verksamheten, investeringar och finansiering åt. En insättning från ett nytt lån är exempelvis inte samma sak som att kunder har betalat för mer försäljning.
Spara period och antaganden när du läser ett bolag
Vår tjänst antas uppfylla villkoren för att intäkten ska redovisas i januari och kunden antas betala fullt i februari. Verkliga obetalda fordringar kan kräva andra bedömningar. Du behöver därför rapportens definitioner och noter innan du tolkar skillnader mellan resultat och pengar.
Börja med att kontrollera rätt bolag med Investiqs bolagssökningsguide. Läs sedan dess egen rapport och anteckna period, resultatmått och kassaflödets kategori. Tabellen här är en manuell räkneövning; den påstår inte att appen erbjuder en komplett kassaflödesanalys. Fortsätt med balansräkningen för att se var fordran hör hemma.
Prova själv
En separat modell har 8 000 kr redovisad försäljning och 5 000 kr kostnader, alla betalda. Kunderna har betalat 6 000 kr och är skyldiga resterande 2 000 kr. Startkassan är 10 000 kr. Vad blir resultat, kassaflöde och slutkassa?
Visa lösningen och förklaringen
Resultatet är 3 000 kr, kassaflödet +1 000 kr och slutkassan 11 000 kr.
Resultat: 8 000 − 5 000 = 3 000. Betalningar: 6 000 − 5 000 = 1 000. Kassa: 10 000 + 1 000 = 11 000. Skillnaden på 2 000 kr är den obetalda kundfordran i denna modell.
Kontrollera att du har förstått
Blir betalningen i februari en ny försäljning av januaris tjänst?
Nej. Kunden betalar den försäljning som redan redovisats.
Bevisar en positiv vinst att kassan ökade samma månad?
Nej. Intäkter, kostnader och faktiska betalningar kan ligga vid olika tidpunkter.
Öva med virtuella pengar
Prova det du just lärt dig i en övningsportfölj med virtuella pengar. Du sätter inte in några riktiga pengar.
Så fungerar övningsportföljenFortsätt lära och öva
Fler lektioner i samma ämne
Läs bolagets rapporter
- Bruttovinstmarginal och påslag: räkna ut skillnaden
- Räkna ut rörelsemarginal: från försäljning till rörelseresultat
- Soliditet: varför ett nytt lån kan sänka procenten utan att eget kapital minskar
- Rörelsekapital: ett positivt belopp är inte samma som pengar i kassan
- Räkna ut vinstmarginal: brutto-, rörelse- och nettomarginal
- EBITDA betyder: skillnaden mot EBIT, formel och EBITDA-marginal
- Avskrivningar: räkna avskrivning enligt plan och nedskrivning
Källor och exempel
- SEC: kassaflödesanalys och skillnaden mellan resultat och betalningar (engelska)
- SEC: tillgångar, skulder, eget kapital och kundfordringar (engelska)
Källorna stöder sakuppgifterna. Räkneexempel och övningar är framtagna för lektionen. Belopp och prisförändringar är påhittade när inget annat anges.
Materialet är utbildning och innehåller inga rekommendationer om vilka värdepapper du ska köpa. Ett simulerat resultat är ingen garanti för ett framtida resultat.
