Utbildningsmaterial från 
Det här lär du dig
- Skilja antal affärer och sammanlagt handelsbelopp från kontoresultat.
- Ta med en given avgift per genomförd affär.
- Jämföra samma startvärde och samma slutperiod.
Två personer följer samma modellpris
Båda börjar med 2 000 kr och noll aktier. Aktiens pris är exakt 50 kr vid varje modellaffär och vid slutvärderingen. Varje genomförd affär kostar en separat fiktiv avgift på 5 kr. Ingen spread, skatt, utdelning, extern insättning eller annan kostnad finns. Beloppen är inte Investiqs eller någon mäklares prislista.
Den lugna journalen köper tio aktier en gång. Den aktiva journalen köper tio, säljer tio, köper tio och säljer tio. Affärerna bokas direkt och inga lån används. Avsätt 20 minuter: en person följer kassa och innehav, den andra räknar antalet genomförda affärer och avgifterna.
Om tabellen inte får plats kan du rulla den i sidled.
| Mått | Ett köp | Två köp och två sälj |
|---|---|---|
| Genomförda affärer | 1 | 4 |
| Summa handelsbelopp, kr | 500 | 2 000 |
| Summa avgifter, kr | 5 | 20 |
| Aktier vid slutet | 10 | 0 |
Räkna varje avgift när den inträffar
Ett köp kostar 10 × 50 + 5 = 505 kr. Den lugna journalen har då kassa 1 495 och tio aktier värda 500 vid slutet, total 1 995. Kontoresultatet är −5 kr, eller −0,25 procent av startens 2 000. Att priset står stilla gör inte transaktionen kostnadsfri i dessa regler.
Den aktiva journalens kassa går 2 000 → 1 495 → 1 990 → 1 485 → 1 980. Varje sälj ger 500 minus avgift 5, alltså netto 495. Till slut finns inga aktier kvar. Totalen är 1 980 och resultatet −20 kr, eller −1 procent. Alla fyra avgifter behöver finnas i kassaregistret.
Handelsbelopp är inte pengar som skapats
Här definierar vi summa handelsbelopp som summan av varje affärs antal gånger pris före avgift. Den aktiva journalen har fyra gånger 500 = 2 000 i detta aktivitetsmått. Samma kapital har använts igen efter en försäljning; 2 000 i handel är inte 2 000 i vinst eller en extra insättning.
Det är inte en universell definition av en fonds årsvisa omsättningshastighet. Vårt mått är uttryckligt och gäller just affärslistan. Investor.gov skiljer transaktionsavgifter från andra kostnader; här är bara de givna transaktionsavgifterna med. Vid andra priser kan prisresultatet också förändras, så försöket bevisar inte hur all aktiv handel utfaller.
Skriv en slutsats som underlaget räcker till
En korrekt slutsats är att den mer aktiva journalen i denna fasta prisövning betalar fler avgifter och slutar 15 kr lägre. Uppgiften säger inget om deltagarnas verkliga skicklighet eller nästa kurs. Be kontrollpersonen peka ut en felaktig mening, exempelvis att fyra affärer automatiskt betyder fyra lyckade investeringsbeslut.
Använd den manuella övningsjournalen för att spara beräkningarna och Investiqs portföljguide för produktanknytningen. Bladet lovar ingen viss avgiftsmodell, aktivitetsrapport eller automatisk jämförelse i appen. Ni kan utvärdera resonemanget redan på papper: korrekt kassa, tydligt mått och en slutsats som gäller de faktiskt givna reglerna.
Prova själv
Ett nytt konto börjar med 1 500 kr. Köp och sälj tio aktier för 30 kr tre gånger, alltså sex genomförda affärer. Avgiften är 3 kr per affär och slutantalet noll. Räkna summa handelsbelopp, avgifter, slutvärde och resultatprocent.
Visa lösningen och förklaringen
Summa handelsbelopp är 1 800 kr och avgifterna 18 kr. Slutvärdet är 1 482 kr och kontoresultatet −1,2 procent.
Sex affärer × tio aktier × 30 = 1 800. Sex × 3 = 18; samma köp- och säljpris gör att bara avgifterna minskar kassan. −18 / 1 500 × 100 = −1,2.
Kontrollera att du har förstått
Är de aktiva journalernas handelsbelopp ett mått på skapad vinst?
Nej. Det mäter affärernas angivna belopp före avgift.
Gäller utfallet med stillastående pris alla framtida handelsperioder?
Nej. Det gäller de valda priserna och kostnaderna i modellen.
Öva med virtuella pengar
Prova det du just lärt dig i en övningsportfölj med virtuella pengar. Du sätter inte in några riktiga pengar.
Så fungerar övningsportföljenFortsätt lära och öva
Fler övningar i samma ämne
Stäm av en övningsportfölj
- Stäm av en övningsportfölj: fyra affärer, två aktier och en slutkassa
- Realiserad och orealiserad vinst: följ en delvis såld övningsposition
- Utdelning i en övningsportfölj: stäm av kontanter och aktievärde
- Ombalansera en övningsportfölj: målvikter, kassa och hela aktier
- Portföljvärde när ett pris saknas: skilj känt delvärde från en gissad total
Källor och exempel
Källorna stöder sakuppgifterna. Räkneexempel och övningar är framtagna för lektionen. Belopp och prisförändringar är påhittade när inget annat anges.
Materialet är utbildning och innehåller inga rekommendationer om vilka värdepapper du ska köpa. Ett simulerat resultat är ingen garanti för ett framtida resultat.
